Arnulf Ulveblod vender tilbage efter sin voldsomme rejse til Kiev tilbage til Norge, hvor oprøret ulmer.
Hakon jarl er trængt af sine landsmænd og kongeætlingen Olav Tryggvason tør stræbe stort, mens også Odin og Hvide Krist dyster om magten. Gammelt venskab blusser op og begivenhedernesender Arnulf ud på islandsk ulvefærd, som river mange skæbner med sig. Krigerblodet brænder, og han træder ikke blandt milde mænd.
